符合定位

符合相關(guān)板塊定位

存續(xù)時間

組織機構(gòu)健全，持續(xù)經(jīng)營3年以上。有限責(zé)任整體變更為股份有限，存續(xù)時間從有限責(zé)任成立時起算。

財務(wù)會計

內(nèi)部控制

最近3年財務(wù)報告為無保留意見、內(nèi)控報告為無保留意見 。

業(yè)務(wù)完整

① 資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立，與控股股東、實控人及其控制的其他企業(yè)不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。

② 主營業(yè)務(wù)、控制權(quán)和管理團隊穩(wěn)定：

>人員方面

>股權(quán)方面：發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛。

>實際控制人：沒有變更(主板最近3年，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板最近2年)

秘訣：主板管3年，其他是2年。

③ 不存在涉及主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或 有事項，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項。

合法合規(guī)

最近3年內(nèi)，發(fā)行人、控股股東、實際控制人、董監(jiān)高、不存在刑事犯罪等違法行為。

① 擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或未經(jīng)股東會認可；

② 上市公司或現(xiàn)任董監(jiān)高3罰1責(zé)，或被立案調(diào)查 。

③ 上市公司或控股股東、實際控制人最近1年存在未履行向投資者作出的公開承諾的情形 ；

④ 上市公司或控股股東、實際控制人最近3年存在刑事犯罪，或重大違法行為。

解讀：3罰1責(zé)，指最近3年受到中國證監(jiān)會行政處罰或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)

① 擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或未經(jīng)股東會認可；

② 現(xiàn)任董監(jiān)高3罰1責(zé)；

③ 上市公司或現(xiàn)任董監(jiān)高被立案調(diào)查。

④ 最近1年被出具否定意見或無法表示意見的審計報告；最近1年被出具保留意見的審計報告，且保留意見所涉及事項對上市公司的重大不利影響尚未消除。 (本次發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外)

⑤ 控股股東、實際控制人最近3年存在重大違法行為

⑥ 最近3年存在嚴重損害投資者合法權(quán)益或社會公共利益的重大違法行為。

發(fā)行條件

① 具備健全且運行良好的組織機構(gòu)；

② 最近3個會計年度年均可分配利潤(求和÷3)≥公司債券1年利息；

③ 合理的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量。

④ 規(guī)定的其他條件。

① 發(fā)行人最近3年無債務(wù)違約或遲延支付本息的事實 ；

② 最近3個會計年度年均可分配利潤(求和÷3)≥公司債券1年利息的1.5倍；

③ 凈資產(chǎn)規(guī)模不少于250億元；

④ 最近36個月內(nèi)累計公開發(fā)行債券不少于3期，發(fā)行規(guī)模不少于100億元

⑤ 證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

不得再次

公開發(fā)行

① 對已發(fā)行的債券等有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

② 違規(guī)改變募集資金的用途。

秘訣：違約改變用途。

發(fā)行要求

一次注冊、分期發(fā)行，2年內(nèi)有效。

專業(yè)投資者，每次發(fā)行對象不得超過200人。

封閉式基金：份額總額達到準(zhǔn)予注冊規(guī)模的80%以上。

開放式基金：份額總額超過準(zhǔn)予注冊的最低募集份額總額。

期限

最長不得超過90日。

禁止

代銷、包銷應(yīng)保證先行出售給認購人，證券公司不得預(yù)留和預(yù)先購入并留存。

禁售義務(wù)

收購期內(nèi)，不得賣出被收購公司股票，也不得采取要約以外的形式買入被收購公司的股票 。

鎖定義務(wù)

收購人在收購?fù)瓿珊蟮?strong>18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓不受限制。

持股達到

5%時

3日內(nèi)，向證監(jiān)會、交易所書面報告，通知該上市公司，并予公告。

在報告、通知、公告期限內(nèi)不得再行買賣該上市公司的股票。

在買入后的36個月內(nèi)， 對該超過規(guī)定比例部  分的股份不得行使表決權(quán)。

持股達到

5%后

每±5%:要求同上。

該事實發(fā)生之日起至公告后3日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

撤銷

在收購要約確定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約。

變更

要約期滿15日前可變更，需及時公告并通知被收購公司；要約期屆滿前15日內(nèi)不得變更收購要約，但出現(xiàn)競爭要約除外。

限制

在要約收購期間，被收購公司董事不得辭職。

債券上市

重大事件

總結(jié)

部分參照“股票上市重大事件”,特殊的有：

① 信用評級變化；

②新增借款或?qū)ν鈸?dān)保>上年末凈資產(chǎn)的20%;

③放棄債權(quán)或財產(chǎn)>上年末凈資產(chǎn)的10%;

④發(fā)生重大損失>上年末凈資產(chǎn)10%;⑥不包含增資。

披露時間

重大決議、簽署重大協(xié)議、知悉重大事項并報告孰早+2交易日內(nèi)。

但是：難保密、已泄密、現(xiàn)傳聞、交易異常，可提前披露。