通過(guò)學(xué)習(xí)企業(yè)償債能力分析，我們知道，企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱，最核心的因素是企業(yè)資產(chǎn)的多少。而資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，又是企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量體現(xiàn)。企業(yè)資產(chǎn)中，變現(xiàn)能力最強(qiáng)的自然是貨幣資金。所以和現(xiàn)金相關(guān)的財(cái)務(wù)比率是評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力的最嚴(yán)格的指標(biāo)。接下來(lái)，呆呆老師就來(lái)總結(jié)下企業(yè)償債能力分析中和現(xiàn)金相關(guān)的財(cái)務(wù)比率有哪些。

 

一、短期償債能力和現(xiàn)金相關(guān)的財(cái)務(wù)比率

1、現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債

2、現(xiàn)金流量比率

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債

 

二、長(zhǎng)期償債能力和現(xiàn)金相關(guān)的財(cái)務(wù)比率

1、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/利息費(fèi)用

2、現(xiàn)金流量債務(wù)比

現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/債務(wù)總額

 

三、和現(xiàn)金相關(guān)的財(cái)務(wù)比率的總結(jié)

1、公式中分母無(wú)論是流動(dòng)負(fù)債還是債務(wù)總額，用的都是期末數(shù)，而不時(shí)平均數(shù)。

2、和現(xiàn)金相關(guān)的財(cái)務(wù)比率共同特點(diǎn)是比非現(xiàn)金資產(chǎn)相關(guān)的財(cái)務(wù)比率嚴(yán)格、可靠。

 

舉例：A公司2019年的資產(chǎn)負(fù)債率為30%，長(zhǎng)期資本負(fù)債率為20%，現(xiàn)金流量債務(wù)比為0.5，則現(xiàn)金流量比率是多少？

解析：假設(shè)A公司的資產(chǎn)為60（60的公約數(shù)比較多，便于分解計(jì)算）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/60=30%

解得負(fù)債=18，所有者權(quán)益=60-18=42。

長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債/(非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益）=20% ，解得非流動(dòng)負(fù)債=10.5。

流動(dòng)負(fù)債=負(fù)債-非流動(dòng)負(fù)債=7.5。

現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/債務(wù)總額=0.5 解得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=9

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債=9/7.5=1.2

 

好了，企業(yè)償債能力分析中和現(xiàn)金相關(guān)的財(cái)務(wù)比率的總結(jié)就到這里。償債能力分析是中級(jí)財(cái)務(wù)管理和CPA財(cái)務(wù)成本管理考試的?？純?nèi)容，要求考生重點(diǎn)掌握。在牛賬網(wǎng)，有專(zhuān)業(yè)優(yōu)秀的老師，帶著您輕松學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理。需要考證的同學(xué)，趕緊來(lái)學(xué)習(xí)吧。

 

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