熟悉可轉(zhuǎn)換債券的同學(xué)都知道，可轉(zhuǎn)換債券具有債券性和股權(quán)性雙重特征。所以，存在可轉(zhuǎn)換債券的公司，在每股收益的計(jì)算時(shí)也需要考慮稀釋性。接下來(lái)我們就們就來(lái)學(xué)習(xí)下，存在可轉(zhuǎn)換債券稀釋每股收益的計(jì)算。

計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，以基本每股收益為基礎(chǔ)：

 

調(diào)整項(xiàng)目	調(diào)整內(nèi)容
分子	當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額
分母	假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初（或發(fā)行日）轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

計(jì)算增量股的每股收益（增加的凈利潤(rùn)÷增加的普通股股數(shù)加權(quán)平均數(shù)），只有增量每股收益小于基本每股收益，才具有稀釋性。（注意：增量股的每股收益也需要時(shí)間加權(quán)）

某上市公司20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為38 200萬(wàn)元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)20 000萬(wàn)股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。

20×7年1月1日（×12/12），公司按面值發(fā)行60 000萬(wàn)元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。

轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為25%。

假設(shè)不具備轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的類(lèi)似債券的市場(chǎng)利率為3%。公司在對(duì)該批可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的有關(guān)規(guī)定將負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行了分拆。

20×7年度每股收益計(jì)算如下

①基本每股收益=38 200÷20 000=1.91（元/股）

②每年支付利息=60 000×2%=1200（萬(wàn)元）

③負(fù)債成份公允價(jià)值=1200÷（1+3%）1+1200÷（1+3%）2+（60 000+1200）÷（1+3%）3=58 302.83（萬(wàn)元）

或者：

負(fù)債成份公允價(jià)值=1200×（P/A，3%，3）+60 000×（P/F，3%，3）=58 302.83（萬(wàn)元）

④權(quán)益成份公允價(jià)值=60 000-58 302.83=1 697.17（萬(wàn)元）

借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　60 000

　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　1 697.17

　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　　　　60 000

　　　其他權(quán)益工具　　　　　　　　　　　　　　1 697.17

此時(shí)：攤余成本=60 000-1 697.17=58 302.83（萬(wàn)元）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　　　　　　　　　　　　　　1 749.08

　　　　　　 　?。〝傆喑杀尽翆?shí)際利率=58 302.83×3%）

　貸：應(yīng)付利息　　　　　　　　　　　　　　　　 　1 200

　　　應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　549.08

⑤假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤(rùn)（調(diào)整分子）=58 302.83（攤余成本）×3%（實(shí)際利率）×（1-25%）=1311.81（萬(wàn)元）

⑥假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=60 000÷10=6 000（萬(wàn)股）

⑦增量股的每股收益=1 311.81÷（6 000×12/12）=0.22（元/股）

⑧增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。

⑨稀釋每股收益=（38 200+1311.81）÷（20 000+6 000×12/12）=1.52（元/股）

好了，以上就是存在可轉(zhuǎn)換債券稀釋每股收益的計(jì)算，有些復(fù)雜，需要同學(xué)們慢慢琢磨。更多每股收益的學(xué)習(xí)，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注牛賬網(wǎng)吧。

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