在KMV的Credit Mo0itor模型中，企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持
來(lái)源：牛賬網(wǎng) 作者：牛小編 閱讀人數(shù)：11929 時(shí)間：2021-12-19
在KMV的Credit Mo0itor模型中，企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的（?。?。
A.期權(quán)費(fèi)
B.看漲期權(quán)
C.看跌期權(quán)
D.保證金
參考答案:B
本題考查違約概率模型。B項(xiàng)，KMV的Credit Mo0itor模型是一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)。參見(jiàn)教材P112。
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