假設(shè)商業(yè)銀行對(duì)某企業(yè)客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)為BBB級(jí)，對(duì)其項(xiàng)目貸款的年利率為10%。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，同類(lèi)評(píng)級(jí)的企業(yè)違約后，貸款回收率為35%。若同期企業(yè)信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的同類(lèi)型企業(yè)項(xiàng)目貸款的年利率為5%（可認(rèn)為是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率），則根據(jù)KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型，該信用評(píng)級(jí)為BBB級(jí)的企業(yè)客戶(hù)在1年內(nèi)的違約概率為（?。?。
來(lái)源：牛賬網(wǎng) 作者：木槿老師 閱讀人數(shù)：19609 時(shí)間：2024-07-11
【單項(xiàng)選擇題】假設(shè)商業(yè)銀行對(duì)某企業(yè)客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)為BBB級(jí)，對(duì)其項(xiàng)目貸款的年利率為10%。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，同類(lèi)評(píng)級(jí)的企業(yè)違約后，貸款回收率為35%。若同期企業(yè)信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的同類(lèi)型企業(yè)項(xiàng)目貸款的年利率為5%（可認(rèn)為是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率），則根據(jù)KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型，該信用評(píng)級(jí)為BBB級(jí)的企業(yè)客戶(hù)在1年內(nèi)的違約概率為（?。?。
A、17%
B、3%
C、7%
D、93%
【答案】C
【解析】本題考查違約概率模型。根據(jù)P×（1＋10%）＋（1－P）×（1＋10%）×35%＝1＋5%，可得P＝93%，即該企業(yè)客戶(hù)在1年內(nèi)的違約概率為7%。參見(jiàn)教材P113。
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