同時(shí)售出甲股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格均為50元,到期日相同,看漲期權(quán)的價(jià)格為5元,看跌期權(quán)的價(jià)格為4元。如果到期日的股票價(jià)格為48元,該投資組合的凈收益是(?。┰?。
來源:牛賬網(wǎng) 作者:大智老師 閱讀人數(shù):15320 時(shí)間:2025-04-24
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【單項(xiàng)選擇題】同時(shí)售出甲股票的1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán),執(zhí)行價(jià)格均為50元,到期日相同,看漲期權(quán)的價(jià)格為5元,看跌期權(quán)的價(jià)格為4元。如果到期日的股票價(jià)格為48元,該投資組合的凈收益是( )元。
A、5
B、7
C、9
D、11
【答案】B
【解析】該投資組合的凈損益=空頭看漲期權(quán)凈損益+空頭看跌期權(quán)凈損益=-Max(股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格,0)+看漲期權(quán)價(jià)格+[-Max(執(zhí)行價(jià)格-股票市價(jià),0)+看跌期權(quán)價(jià)格],由于到期日股票價(jià)格為48元,執(zhí)行價(jià)格為50元,看漲期權(quán)的價(jià)格為5元,看跌期權(quán)的價(jià)格為4元,所以,該投資組合的凈損益=0+5+(-2+4)=7(元),即該投資組合的凈收益為7元。
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