2025年稅務(wù)師《財務(wù)與會計》核心財務(wù)管理公式精要解析
來源:牛賬網(wǎng) 作者:櫻桃子老師 閱讀人數(shù):11087 時間:2025-07-30
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一、財務(wù)報表分析核心公式
1. 償債能力分析
流動比率 = 流動資產(chǎn) ÷ 流動負(fù)債
速動比率 = (流動資產(chǎn)-存貨) ÷ 流動負(fù)債
現(xiàn)金比率 = (貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)) ÷ 流動負(fù)債
2. 營運(yùn)能力分析
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 = 營業(yè)收入 ÷ 應(yīng)收賬款平均余額
存貨周轉(zhuǎn)率 = 營業(yè)成本 ÷ 存貨平均余額
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 營業(yè)收入 ÷ 平均資產(chǎn)總額
3. 盈利能力分析
銷售凈利率 = 凈利潤 ÷ 營業(yè)收入
總資產(chǎn)凈利率 = 凈利潤 ÷ 平均資產(chǎn)總額
凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤 ÷ 平均所有者權(quán)益
二、資金時間價值關(guān)鍵公式
1. 復(fù)利計算
復(fù)利終值F = P×(1+i)^n
復(fù)利現(xiàn)值P = F÷(1+i)^n
2. 年金計算
普通年金終值F = A×[(1+i)^n-1]÷i
普通年金現(xiàn)值P = A×[1-(1+i)^-n]÷i
預(yù)付年金終值F = A×[(1+i)^n-1]÷i × (1+i)
三、資本成本與資本結(jié)構(gòu)
1. 個別資本成本
債務(wù)資本成本Kd = I×(1-T) ÷ [B×(1-f)]
優(yōu)先股資本成本Kp = D ÷ [P×(1-f)]
普通股資本成本(股利增長模型)Ke = D1 ÷ [P0×(1-f)] + g
2. 加權(quán)平均資本成本
WACC = Kd×Wd + Kp×Wp + Ke×We
四、投資決策評價方法
1. 靜態(tài)評價指標(biāo)
投資回收期 = 原始投資額 ÷ 每年現(xiàn)金凈流量
會計收益率 = 年均凈收益 ÷ 原始投資額
2. 動態(tài)評價指標(biāo)
凈現(xiàn)值(NPV) = ∑(CFt ÷ (1+r)^t) - I0
現(xiàn)值指數(shù)(PI) = ∑(CFt ÷ (1+r)^t) ÷ I0
內(nèi)含報酬率(IRR)使NPV=0時的折現(xiàn)率
五、營運(yùn)資金管理公式
1. 現(xiàn)金管理
最佳現(xiàn)金持有量(存貨模型)
C = √(2T×F ÷ K)
2. 應(yīng)收賬款管理
應(yīng)收賬款機(jī)會成本 = 應(yīng)收賬款平均余額 × 變動成本率 × 資本成本
3. 存貨管理
經(jīng)濟(jì)訂貨批量(EOQ)
Q = √(2KD ÷ Kc)
六、本量利分析基礎(chǔ)公式
保本銷售量 = 固定成本 ÷ (單價-單位變動成本)
保本銷售額 = 固定成本 ÷ 邊際貢獻(xiàn)率
安全邊際量 = 實(shí)際銷售量-保本銷售量
通過系統(tǒng)掌握這些核心公式,考生可以建立完整的財務(wù)管理知識框架,在2025年稅務(wù)師《財務(wù)與會計》考試中更高效地解決計算分析類題目。建議結(jié)合實(shí)務(wù)案例進(jìn)行公式應(yīng)用練習(xí),深化對各公式適用場景的理解。
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