有一標(biāo)的資產(chǎn)為股票的歐式看漲期權(quán),標(biāo)的股票執(zhí)行價格為25元,1年后到期,期權(quán)價格為2元,若到期日股票市價為30元,則下列計算錯誤的是(?。?。
來源:牛賬網(wǎng) 作者:木槿老師 閱讀人數(shù):19508 時間:2025-02-04
【單項選擇題】有一標(biāo)的資產(chǎn)為股票的歐式看漲期權(quán),標(biāo)的股票執(zhí)行價格為25元,1年后到期,期權(quán)價格為2元,若到期日股票市價為30元,則下列計算錯誤的是(?。?。
A、空頭期權(quán)到期日價值為-5元
B、多頭期權(quán)到期日價值5元
C、買方期權(quán)凈損益為3元
D、賣方期權(quán)凈損益為-2元
【答案】D
【解析】買方(多頭)看漲期權(quán)到期日價值=Max(股票市價-執(zhí)行價格,0)=Max(30-25,0)=5(元),買方看漲期權(quán)凈損益=買方看漲期權(quán)到期日價值-期權(quán)成本=5-2=3(元);賣方(空頭)看漲期權(quán)到期日價值=-Max(股票市價-執(zhí)行價格,0)=-5(元),賣方期權(quán)凈損益=買方看漲期權(quán)到期日價值+期權(quán)價格( 出售收入)=-5+2=-3(元)。
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