在用復制原理對期權估值時，需要建立對沖組合
來源：牛賬網(wǎng) 作者：牛小編 閱讀人數(shù)：11478 時間：2022-03-17
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在用復制原理對期權估值時，需要建立對沖組合，如果下行時的股價為40元，看漲期權的執(zhí)行價格為38元，套期保值比率為1，到期時間是半年，對應的無風險利率為4%，則目前應該借入的款項為（?。┰?。
A.36.54
B.30.77
C.30
D.32
參考答案:A
本題考查知識點：根據(jù)公式借款=（到期日下行股價×套期保值比率-股價下行時的期權到期日價值）/(1+R)由于股價下行時期權到期日價值=對沖組合到期凈收入合計＝40－38＝2（元），目前應該借入的款項＝38/（1＋4%）＝36.54（元）。
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