下列關(guān)于BS模型參數(shù)的說法中,正確的有( )。
來源:牛賬網(wǎng) 作者:木槿老師 閱讀人數(shù):14753 時(shí)間:2024-08-10
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【多項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于BS模型參數(shù)的說法中,正確的有( )。
A、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率應(yīng)該用無違約風(fēng)險(xiǎn)的固定證券收益來估計(jì)
B、應(yīng)使用政府債券的票面利率
C、模型中的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的利率
D、股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差可以使用歷史收益率來估計(jì)
【答案】A,C,D
【解析】無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率應(yīng)當(dāng)用無違約風(fēng)險(xiǎn)的固定證券收益來估計(jì),例如政府債券的利率,這里所說的政府債券利率是指其市場(chǎng)收益率,而不是票面利率。政府債券的市場(chǎng)利率是指根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的到期報(bào)酬率。所以選項(xiàng)B不正確。
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