注會《財務成本管理》基礎考點：短期債務管理
來源：牛賬網(wǎng) 作者：艾倫 閱讀人數(shù)：12522 時間：2024-08-28
點擊下載
注會《財務成本管理》基礎考點：
【基礎考點】短期債務管理
(一) 短期債務籌資的特點
1.籌資速度快，容易取得；
2.籌資富有彈性；
3.籌資成本較低；
4.籌資風險高。
(二) 商業(yè)信用籌資
概念 | 商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關系。 |
具體形式 | 應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款 |
放棄現(xiàn)金折扣 成本的計算 | 放棄現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期一折扣期) |
影響因素 | 折扣百分比——同向變化 折扣期——同向變化 信用期——反向變化 |
決策原則 | 1. 如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本(實質(zhì)是一種機會成本)的利率借入資金，便應在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。 2. 如果在折扣期內(nèi)將應付賬款用于短期投資，所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應放棄折扣而去追求更高的收益。 3. 如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在降低了的放棄折扣成本與展延付款帶來的損失之間做出選擇。 4. 如果面對兩家以上提供不同信用條件的賣方，應通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最小(或所獲利益最大)的一家。 |
商業(yè)信用 籌資特點 | 商業(yè)信用籌資的優(yōu)越性首先是容易取得，其次是如果沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負擔成本；其缺陷是如果有現(xiàn)金折扣，放棄現(xiàn)金折扣時所付出的成本較高。 |
(三) 短期借款籌資
1.借款的信用條件
① 信貸限額
信貸限額是銀行對借款人規(guī)定的無擔保貸款的最高額。銀行不會承擔法律責任。
② 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定
周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務的、承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。
企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。
③ 補償性余額
補償性余額是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比的最低存款余額。對于借款企業(yè)來講，補償性余額則提高了借款的有效年利率。
④ 借款抵押
銀行向財務風險較大的企業(yè)或信譽不甚有把握的企業(yè)發(fā)放貸款，有時需要有抵押品擔保，以減少自己蒙受損失的風險。
抵押借款的成本通常高于非抵押借款。因為銀行主要向信譽好的客戶提供非抵押借款，而將抵押借款視為一種風險投資，故而收取較高的利率。同時銀行管理抵押貸款比管理非抵押貸款困難，為此，往往另外收取手續(xù)費。
⑤償還條件
貸款的償還有到期一 次償還和在貸款期內(nèi)定期(每月、季)等額償還兩種方式。
2. 短期借款利息的支付方法
收款法 | 借款到期時向銀行支付利息。 |
貼現(xiàn)法 | 銀行發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，到期時償還全部本金。該方法下，有效年利率高于報價利率。 |
加息法 | 分期等額償還本息。在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據(jù)報價利率計算的利息加到貸款本金上，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。 在加息法付息的情況下，由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只大約平均使用了貸款本金的半數(shù)，卻支付了全額利息。這樣，企業(yè)所負擔的有效年利率高于報價利率大約1倍。 |
注冊會計師考試委實困難，但是也并非不能成功，有志者事竟成，由于注會備考周期過于漫長、考試內(nèi)容過于困難，因此干貨資料在備考過程中不能缺少，現(xiàn)牛賬網(wǎng)有如下注會干貨資料：
資料一：注冊會計師2套拔分卷+口袋書
資料二：注冊會計師資料包《經(jīng)濟法法條》《稅法必背考點》《財管必背公式》《稅法必背公式》
資料三：注冊會計師易錯易混知識點資料包
以上列舉只是部分干貨資料，如果你還想獲取更多干貨資料，點擊免費獲取即可了解并下載全部干貨資料哦！
贊
分享
立即領取免費試學課程
